风电出海持续加速 打造盈利新模式是关键

中国已建立具有国际竞争力的风电产业体系，构建了全球最完善的产业链、供应链，全球60%以上的风电部件和整机在中国生产制造。风电领域的“中国智慧”和“中国方案”竞争力越来越强，但出海广度和深度较家电、工程机械等领域仍有差距，具备较大的挖潜空间。

“今年上半年风机价格有所回升，但境内外市场均未走出价格内卷的局面。”金风科技总工程师翟恩地近期在行业会议上说。

风电出海跑出加速度，价格竞争却成为发展的绊脚石。据伍德麦肯兹统计，2022年至2023年，中国风电整机制造商收获了16GW海外订单，正在陆续交付，中国风电产品出口进入持续增长期。不过，在价格内卷影响下，风电整机制造企业增收不增利现象明显。

国家能源局10月9日召开会议提出，对新能源发展的新业态新模式加大创新和支持力度，体现新能源绿色价值，满足绿色产品出口需要。专家认为，风电企业出海需从价格竞争逐步转向差异化竞争，未来应进一步加强维护公平竞争的市场环境，依法规制企业价格行为，促进风电行业高质量发展。

价格竞争亟待扭转

价格竞争已成为影响风电企业发展的双刃剑。

一方面，中国企业的海外市场份额不断扩大。据海关总署数据，今年前三季度，我国风力发电机组出口同比增长73.9%。9月底举行的2024德国汉堡国际风能展是风电行业顶级展会之一，中国风电企业参展数量较上一届增加了8倍，超过90家整机及产业链企业参展。

另一方面，低价竞争阻碍风电产业可持续发展，风电企业增收不增利趋势显著。彭博新能源财经今年2月发布了2023年中国风电整机制造商排名，前七名企业分别为金风科技、远景能源、运达股份、明阳智能、三一重能、东方电气和电气风电。在这七家企业中，除去未上市的远景能源，有5家公司今年上半年营收实现正增长，其中仅有明阳智能和金风科技净利润实现正增长。金风科技2024年半年报显示，风机及零部件销售毛利率为3.75%，相比去年底下滑2.66个百分点。

中国可再生能源学会风能专业委员会秘书长秦海岩在署名文章中提到，目前，风电项目机组招投标中，标价明显偏低。低价竞争不利于开发高质量风电项目，伤及风电制造企业生存基础，制约风电产业可持续发展。

“7月30日召开的中共中央政治局会议指出，要强化行业自律，防止内卷式恶性竞争。”秦海岩认为，未来应进一步加强维护公平竞争的市场环境，依法规制企业价格行为。

风电企业创新破局

本地化限制、盈利需求等因素促使风电企业从海外价格战中抽身转型。伍德麦肯兹发布的报告显示，截至2023年底，中国风电整机制造商海外累计装机容量中近一半位于欧洲，中国企业超过80%的海外风电资产通过收购行为实现，然而通货膨胀、原材料价格上涨、地缘政治以及对风机产品质量的担忧导致西方供应链企业产能不足，西方供应链企业面临的盈利压力也使得中国企业在当地投资建设新产能变得困难。

分散布局已成为中国风电企业参与海外差异化竞争的着力点。伍德麦肯兹中国新能源研究团队认为，目前，除中国、印度以及南美洲以外，其他区域的风电本土产能均无法满足当地市场需求，中国风电供应链企业迎来出海机会。

国信证券电新行业首席分析师王蔚琪表示，全球陆上风电开发集中在中国、欧洲和北美洲，海上风电开发集中在中国和欧洲。非洲等地域风电开发占比很低，但从电力需求和资源禀赋看，具有良好的发展潜力，中国制造的风机正逐步掌握相关市场的主动权。

部分企业已在积极开拓新市场。比如，金风科技在2024年中期业绩说明会上表示，公司在摩洛哥、菲律宾、格鲁吉亚、纳米比亚等市场取得业务突破，业务遍及全球六大洲，42个国家。截至2024年上半年，金风科技在北美洲、大洋洲、亚洲（除中国）及南美洲的装机量均已超过1GW。

风电企业还在积极探索盈利新模式，增强企业的长链服务能力。王蔚琪称，风电作为绿色电力，不仅具有资源属性，而且隐含绿电溢价，这也使得风场运营和电站转让成为盈利能力较强的业务模式，多家风电整机制造企业正在向制造、开发转让双轮驱动的经营模式转型。部分企业还在探索多种新能源产业融合发展的路径。明阳智能在2024年半年报中介绍，公司正在持续加大对光伏产业、电力电子储能产业和氢能产业的投入，提高能源整体利用效率和电网的稳定性。

此外，技术要求更高的海上风电成为风电企业角逐的目标。慧博咨询发布的报告显示，海上风电目前在全球风电装机中占比较小，而2022年中国海上风电新增装机全球占比高达57.6%，中国将引领全球海上风电的发展。今年8月，明阳集团研发的全球单体容量最大的漂浮式风电平台“明阳天成号”前往广东阳江明阳青洲四海上风电场，其翼型双塔筒、双主机、双风轮的设计，以及拉索系统的应用均为全球首创，彰显中国海上风电的技术实力。

海上风电市场蕴含着较大发展潜力。全球风能理事会发布的《全球海上风电报告2024》预测，未来十年全球将新增超410GW的海上风电装机容量，其中的三分之二将在2029年至2033年完成。

政策频出助力挖潜

秦海岩表示，中国已建立具有国际竞争力的风电产业体系，构建了全球最完善的产业链、供应链，全球60%以上的风电部件和整机在中国生产制造。风电领域的“中国智慧”和“中国方案”竞争力越来越强，但出海广度和深度较家电、工程机械等领域仍有差距，具备较大的挖潜空间。

“十四五”以来，风电行业高质量发展相关政策陆续出台，《加快电力装备绿色低碳创新发展行动计划》《“十四五”可再生能源发展规划》《“十四五”能源领域科技创新规划》均提出要重点发展深远海、漂浮式海上风电装备等技术，风电向海、提升技术水平将成为风电行业发展的重要方向。

今年以来落地的《全额保障性收购可再生能源电量监管办法》《2024年能源工作指导意见》《关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》等文件从宏观和细节层面确定了能源结构发展的目标以及新能源建设与消纳工作的标准。

多家机构对于中国风电企业出海持乐观态度，认为中国将持续成为风电行业的领跑者。伍德麦肯兹发布报告预测，未来十年全球风电新增装机容量将达到1763GW，其中中国将新增915GW。华夏经纬发布的报告认为，2024年至2025年是“十四五”期间海上风电装机高峰期。（熊彦莎 张勤峰）